家族財(cái)富管理在海南自貿(mào)港大有可為

我國擁有一個巨大的財(cái)富管理市場！

據(jù)招商銀行發(fā)布的《2021中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示：

2020年我國高凈值人群（可投資資產(chǎn)超過1000萬元）數(shù)量為262萬人，預(yù)計(jì)2021年底將達(dá)296萬人。

2020年，中國高凈值人群人均可投資資產(chǎn)約3209萬元，共持有可投資資產(chǎn)84萬億元；預(yù)計(jì)到2021年末，高凈值人群持有可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)96萬億元。

中國擁有一個個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬億元人民幣的巨大財(cái)富管理市場。

家族信托發(fā)展呈井噴之勢

隨著財(cái)富的積累，我國高凈值人士越來越重視財(cái)富的保障，并考慮利用財(cái)富管理工具實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的傳承安排。

在各種財(cái)富管理工具中，家族信托是核心的基石管理工具。據(jù)有關(guān)研究顯示，2019年前，10位中國內(nèi)地企業(yè)家在海外設(shè)立的家族信托超過5000億人民幣。

據(jù)招商銀行發(fā)布的《2020年中國家族信托報(bào)告》顯示：

2020年我國家族信托意向人群數(shù)量約為24萬人，預(yù)計(jì)到2023年將突破60萬人。到2021年底，我國家族信托意向人群可轉(zhuǎn)入家族信托資產(chǎn)規(guī)模將突破10萬億元。

2020年末，我國家族信托規(guī)模較2020年初擴(kuò)大80.29%，連續(xù)4個季度持續(xù)上升，家族信托持續(xù)高速增長。

家族信托是指信托公司接受單一個人或者家庭的委托，以家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。

家族財(cái)富管理在海南自貿(mào)港大有可為

隨著市場需求的不斷擴(kuò)大，我國涌現(xiàn)出一批具有法人資格的獨(dú)立家族辦公室，開展家族信托業(yè)務(wù)。

隨著海南自貿(mào)港建設(shè)全面推進(jìn)，海南在稅率、金融等方面，尤其是海南自由貿(mào)易港法帶來的立法、調(diào)法優(yōu)勢，讓海內(nèi)外高凈值人群樹立了在海南投資興業(yè)的信心，也吸引了一批高凈值人群和超高凈值家族選擇到海南建立家族辦公室。

目前，海銀家族辦公室（海口）有限公司、瑞承國際家族辦公室（海南）有限公司和陸浦禧悅家族辦公室（海南）有限公司等家族辦公室服務(wù)機(jī)構(gòu)陸續(xù)在海南落地。

他們?yōu)楹芜x擇海南？

1. 海南自貿(mào)港是我國對外開放的重要平臺

當(dāng)前，新冠疫情肆虐，全球經(jīng)濟(jì)陰霾不散。中國在新冠肺炎疫情斗爭上取得巨大成功，經(jīng)濟(jì)率先全球恢復(fù)增長，是全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要壓艙石。作為我國新時期改革開放的重大戰(zhàn)略舉措，海南自由貿(mào)易港正逐漸發(fā)展成境內(nèi)外投資的新興窗口。

今年上半年，海南全省實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值2886億元、同比增長17.5%，兩年平均增速全國第二；實(shí)際利用外資9.5億美元，同比增長623.6%；完成固定資產(chǎn)投資1598.8億元、同比增長20.7%。到海南投資成為新時尚。

2. 海南自貿(mào)港實(shí)施“雙15%”稅率對投資海南形成實(shí)質(zhì)性利好從國內(nèi)看

2025年前，海南自貿(mào)港對注冊在海南自貿(mào)港并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營的鼓勵類產(chǎn)業(yè)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，對在海南自貿(mào)港工作的高端人才和緊缺人才，其個人所得稅實(shí)際稅負(fù)超過15%的部分，予以免征。

2025年后，“雙15%”所得稅優(yōu)惠力度進(jìn)一步擴(kuò)大。對注冊在海南自貿(mào)港并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營的企業(yè)（負(fù)面清單行業(yè)除外），減按15%征收企業(yè)所得稅，對一個納稅年度內(nèi)在海南自貿(mào)港累計(jì)居住滿183天的個人，其取得來源于海南自貿(mào)港范圍內(nèi)的綜合所得和經(jīng)營所得，按照3%、10%、15%三檔超額累進(jìn)稅率征收個人所得稅。

海南自貿(mào)港“雙15%”的優(yōu)惠稅率區(qū)別于地方制定的補(bǔ)貼政策，具有最高的法律效力，為家族信托相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了稅制支撐。

從國際看

在新加坡設(shè)立信托，需要考慮17%的企業(yè)所得稅，累進(jìn)制個人所得稅0-22%。

在香港設(shè)立信托，16.5%的企業(yè)所得稅，累進(jìn)制個人所得稅2-17%需納入考慮范疇。

海南在稅率上具備比較優(yōu)勢。此外，近期全球?qū)嵤?5%最低稅率標(biāo)準(zhǔn)將對開曼群島等“避稅天堂”形成沖擊，刺激境外資金回流，海南的稅率比較優(yōu)勢成為境外資金回流的較優(yōu)選擇。

跨境資金流動自由便利

海南自貿(mào)港合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)境外投資首批試點(diǎn)名單近期公布，連同早前落地的合格境外有限合伙人(QFLP)試點(diǎn)，意味著海南自貿(mào)港跨境雙向投資制度完全落地實(shí)施。

與國內(nèi)其他試點(diǎn)地區(qū)相比，海南“雙Q”政策準(zhǔn)入要求全國最低，登記注冊簡便高效，實(shí)施外商投資負(fù)面清單管理。目前，海南QFLP基金外匯登記規(guī)模6億美元，項(xiàng)目儲備超10億美元；國家外匯管理局批復(fù)海南自貿(mào)港QDLP試點(diǎn)額度50億美元，申請額度已達(dá)近130億美元。

8月20日，海南省金融監(jiān)管局召開QFLP、QDLP政策協(xié)調(diào)會，研究明確海南QFLP、QDLP基金管理企業(yè)適用鼓勵類產(chǎn)業(yè)企業(yè)，可減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，標(biāo)志著海南“雙15%”所得稅優(yōu)惠政策有望惠及跨境投資領(lǐng)域，對財(cái)富管理形成進(jìn)一步利好，利于家族財(cái)富進(jìn)行全球配置。

海南自貿(mào)港高水平開放推動海南私募股權(quán)投資成長

對家族辦公室而言，利用私募股權(quán)投資進(jìn)行財(cái)富管理是一種重要手段。

自《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》發(fā)布一年來，海南新增私募管理人47家、備案私募基金214只、私募基金管理規(guī)模379億元，較《總體方案》發(fā)布前分別增長85%、180%和162%。

截至6月，海南共有私募基金管理人120家，管理基金數(shù)量369只，管理基金規(guī)模（凈資產(chǎn)）655.32億元，高瓴資本、紅杉資本、IDG資本、真格基金、源碼資本、華平資本、云峰基金等頭部私募管理人紛紛選擇落地海南。

海南自由貿(mào)易港法帶來的立法、調(diào)法優(yōu)勢

《中華人民共和國海南自由貿(mào)易港法》已發(fā)布實(shí)施。海南自由貿(mào)易港法明文規(guī)定，海南自貿(mào)港建設(shè)和管理活動適用本法。

海南省人民代表大會及其常務(wù)委員會可以根據(jù)本法，結(jié)合海南自貿(mào)港建設(shè)的具體情況和實(shí)際需要，遵循憲法規(guī)定和法律、行政法規(guī)的基本原則，就貿(mào)易、投資及相關(guān)管理活動制定法規(guī)（以下稱海南自貿(mào)港法規(guī)），在海南自貿(mào)港范圍內(nèi)實(shí)施。

當(dāng)前，我國家族信托發(fā)展仍存在一些制度性障礙。海南自由貿(mào)易港法的出臺有望為海南發(fā)展家族信托提供法制化的制度空間。

您可能關(guān)心的海南自貿(mào)港核心政策：

稅收政策

2025年前，海南自貿(mào)港實(shí)行人才15%個人所得稅和鼓勵類企業(yè)15%企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。2025年后，“雙15%”所得稅優(yōu)惠力度將進(jìn)一步擴(kuò)大：對注冊在海南自貿(mào)港并實(shí)質(zhì)性運(yùn)營的企業(yè)（負(fù)面清單行業(yè)除外），減按15%征收企業(yè)所得稅。對一個納稅年度內(nèi)在海南自貿(mào)港累計(jì)居住滿183天的個人，其取得來源于海南自貿(mào)港范圍內(nèi)的綜合所得和經(jīng)營所得，按照3%、10%、15%三檔超額累進(jìn)稅率征收個人所得稅。2025年前，海南自貿(mào)港實(shí)行新增境外直接投資所得免征企業(yè)所得稅政策。

投資政策

國家發(fā)展改革委、商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于支持海南自由貿(mào)易港建設(shè)放寬市場準(zhǔn)入若干特別措施的意見》，商務(wù)部、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局等20個部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)海南自由貿(mào)易港貿(mào)易自由化便利化若干措施》，一系列措施為海南相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展降低了準(zhǔn)入門檻，營造了與內(nèi)地差異化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，豐富了家族信托投資領(lǐng)域。例如，支持海南自貿(mào)港打造成為國際文化藝術(shù)品拍賣中心，有助藝術(shù)品作為家族信托資產(chǎn)的國內(nèi)國際流通配置平臺，豐富家族信托業(yè)務(wù)在境內(nèi)的蓬勃發(fā)展。

金融政策

中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開放的意見》，支持海南自貿(mào)港提升人民幣可兌換水平，提供了跨境貿(mào)易投資自由化便利化的相關(guān)工具與舉措，鼓勵境外金融機(jī)構(gòu)落戶海南，擴(kuò)大保險業(yè)對外開放、鼓勵創(chuàng)新面向國際市場的人民幣金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)、穩(wěn)步擴(kuò)大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍、提升跨境移動支付便利化水平等，為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)來海南自貿(mào)港開展家族信托業(yè)務(wù)打開了制度空間。

商務(wù)部印發(fā)《海南省服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)總體方案》，授予海南金融服務(wù)業(yè)開放創(chuàng)新更多自主權(quán)，推動金融服務(wù)業(yè)對內(nèi)對外全方位開放，為海南爭取先行先試探索深入開展家族信托業(yè)務(wù)提供了依據(jù)。

商務(wù)部發(fā)布《海南自由貿(mào)易港跨境服務(wù)貿(mào)易特別管理措施(負(fù)面清單) (2021年版)》，該負(fù)面清單是國家在跨境服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域公布的第一張負(fù)面清單，僅包括11類70項(xiàng)特別管理措施，負(fù)面清單外的領(lǐng)域在海南自貿(mào)港內(nèi)按照境內(nèi)外服務(wù)及服務(wù)提供者待遇一致原則實(shí)施管理，開放水平超過了RCEP里中國所作出的承諾。

海南省地方金融監(jiān)管局等部門聯(lián)合印發(fā)《海南省關(guān)于開展合格境外有限合伙人(QFLP)境內(nèi)股權(quán)投資暫行辦法》《海南省開展合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》，QFLP/QDLP雙向跨境投資業(yè)務(wù)、“雙15%所得稅”政策、投資自由便利、跨境資金流動等系列政策，推動海南金融私募行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。

人員進(jìn)出自由便利

制定出臺《海南自由貿(mào)易港外籍“高精尖缺”人才認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》《海南自由貿(mào)易港聘任境外人員擔(dān)任法定機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)管理規(guī)定（試行）》《海南自由貿(mào)易港高層次人才分類標(biāo)準(zhǔn)（2020）》和認(rèn)定辦法，開展國際人才服務(wù)管理改革試點(diǎn)。制定“1+N”人才評價機(jī)制改革實(shí)施意見，最大限度地激發(fā)和釋放人才活力。出臺《吸引留住高校畢業(yè)生建設(shè)海南自由貿(mào)易港的若干政策措施》，全面放開對高校畢業(yè)生的落戶限制。自2020年6月至2021年5月，海南引進(jìn)人才11萬余人，同口徑增長1730%，人才資源總量占總?cè)丝诒壤嵘?9.97%。

人才服務(wù)保障措施逐步健全，實(shí)施“天涯英才卡”服務(wù)制度，高層次人才持卡即可享受落戶、子女入學(xué)、醫(yī)療保健等11項(xiàng)便捷服務(wù)，人才就醫(yī)“綠色通道”的醫(yī)療機(jī)構(gòu)增加至50家。在省政務(wù)服務(wù)中心和19個市縣、重點(diǎn)園區(qū)政務(wù)服務(wù)平臺掛牌設(shè)立人才服務(wù)“單一窗口”。創(chuàng)新外國人工作許可證、居留許可證審批流程新模式，實(shí)現(xiàn)信息共享和聯(lián)審聯(lián)檢，解決“多頭跑”“來回跑”難題。針對外籍人才，實(shí)行更加開放的停居留政策，使企業(yè)引進(jìn)人才的視野可以不僅局限于國內(nèi)，更可以放眼全球。

來源：海南自由貿(mào)易港官方公眾號